Your Welcome to Borsa Okulu
Nick:  
Pass:     
Kayıt Ol Yardım Üye Listesi Yeni Mesajlara Bak Bugünkü Mesajlara Bak

Yeni Cevap 
Bayes Karar Modeli
Yazar Mesaj
BorsaOkulu Çevrimdışı
Administrator
*******

Mesajlar: 1.172
Katılım: Nov 2012
Mesaj: #91
RE: Bayes Karar Modeli
3.3.3. Modellerin Özellikleri
YSA modelinde kullanılan tüm ağlar için girdi olarak ve sistem olarak aynı
parametreler ve aynı yöntemler kullanılmıstır. Değisiklik gösteren parametreler
sadece istenilen çıktılardır. Bu durum da yine NeuroSolutions’ın verileri alırken
istenen verileri girdi olarak kullanmayı, istenen verileri sistemden atmayı ve istenen
verileri de çıktı olarak seçmeyi sağlayan yapısı dolayısıyla rahatça asılmıstır.
Dolayısıyla, tüm sistemler için asağıdaki çizelgede açıklandığı sekilde seçim
uygulanmıstır:

Çizelge 3.4. YSA Parametreleri
02-02-2013 04:11 PM
Bu kullanıcının gönderdiği tüm mesajları bul Bu mesaji bir cevapta alıntı yap
BorsaOkulu Çevrimdışı
Administrator
*******

Mesajlar: 1.172
Katılım: Nov 2012
Mesaj: #92
RE: Bayes Karar Modeli
4.1. Uzman Sistem Sonuçları

Uzman sistem sonuçlar beklenildiği üzere basarılı olarak tespit edilmistir. Uzman
sistem kuralları öncelikle eğitim verilerinden çıkartılmıs ve daha sonra bu kurallar,
215 ETF’in 1 Ocak 2007 ile 25 Nisan 2008 arasındaki veriler için birçok sekilde test
edilmis ve en iyi sonuca ulasılmaya çalısılmıstır. Sistemin isleyisi su sekildedir:
· 21 kural için, kurallara (sırasına göre) uyan herhangi bir ETF ile karsılasana
kadar bekle
· Herhangi bir kuralla karsılasıldığında o ETF’ten 1000 dolarlık al
· Kuralda belirtilen süre kadar bekle ve baska ETF alma
· Süre bitiminde ETF’i sat
· Eldeki yeni paraya göre yukarıdaki islemleri tekrar et
Yukarıda belirtilen isleyise göre standart kurallar uygulanıp, her kuralda belirtilen
gün kadar sonra satılması durumunda 1000 dolardan 1250 dolara ulasılmıs ve yüzde
25 kar sağlanmıstır. Ancak kuralların denk gelmesi ve geldikten sonra da 10 ve 15
gibi uzun süreler beklenmesinden dolayı çok fazla islem yapılamamıs, ancak yine de
17 islemde 250 dolar kar edilmistir. Bu durumda islem basına elde edilen kar 14,7
dolardır. Ayrıca, 1,5 sene içerisinde kötülesen ekonomik kosullar yüzünden gerileyen
borsada yüzde 25lik kar oranı basarı olarak görülebilmektedir.
Kurallar biraz değistirilip, hisse senetleri alındıktan sonra kurallarda yazan kadar
sürede değil de ertesi gün satıldıkları zaman, 1000 dolarlık yatırım 1397 dolara
ulasmıs ve 397 dolarlık bir kar elde edilmistir. Bir önceki sisteme göre daha fazla kar
edilmis gibi görülse de 88 islemde 397 dolar kar edildiğinden islem basına 4,5
dolarlık bir kar söz konusudur. Bu da ilk sistemin 3te 1i kadar bir basarı olarak
yorumlanabilir.
Denenen bir diğer uygulama da kurallara uyan ETF’lerin alındıktan sonra 2 gün elde
tutulup 2 gün sonra satılmasıdır. Bu sistem 215 ETF’e uygulandığı zaman 1000
dolarlık yatırımdan 511 dolar kar elde edilmistir. Bu modelde de bir öncekinde
olduğu gibi 88 defa islem yapılmıs ve dolayısıyla toplamda yüzde 51lik bir basarı
oranı olsa da, islem bası elde edilen gelir 5,8 dolardır.
Bir baska test edilen uygulama da, yine kurallara uymak kaydı ile alınan ETF’lerin,
kurallarda yazan günler sonunda değil, 1 hafta sonrasında satılmasıdır. Bu uygulama,
bir önceki sistemle yaklasık olarak aynı sonucu vermis ve 215 ETF’ten 1000 dolar
yatırılması sonucunda 518 dolar kar ettirmistir. Ancak bu kez toplam islem sayısı çok
daha az olarak tespit edilmistir. Bu sistemde toplam islem sayısı 34 olduğu için 15,23
dolarlık bir islem bası kar oranı ile toplamda yüzde 51,8’lik bir basarı elde edilmistir.
02-02-2013 04:11 PM
Bu kullanıcının gönderdiği tüm mesajları bul Bu mesaji bir cevapta alıntı yap
BorsaOkulu Çevrimdışı
Administrator
*******

Mesajlar: 1.172
Katılım: Nov 2012
Mesaj: #93
RE: Bayes Karar Modeli
Bir performans kıyaslaması olarak uzman sistem kuralları 215 ETF’in her birine tek
tek uygulanmıstır. Sonuçlar incelendiğinde 215 ETF’in yıllık olarak B&H ve uzman
sistem ile değerlendirilmesi arasında bazı farklar olustuğu gözlemlenmistir. 215
ETF’in 133’ünde uzman sistem B&H modelinden daha iyi sonuç vermis ve kalan 82
ETF’te B&H modeli daha basarılı olmustur. Aradaki fark çok olmasa da genel olarak
uzman sistemin 215 ETF için negatif sonuçları çok daha az verdiği ve B&H
modelinden daha basarılı olduğu kabul edilebilmektedir.
Uzman sistem için denenen varyasyonlar asağıdaki çizelgede verilmistir:
02-02-2013 04:12 PM
Bu kullanıcının gönderdiği tüm mesajları bul Bu mesaji bir cevapta alıntı yap
BorsaOkulu Çevrimdışı
Administrator
*******

Mesajlar: 1.172
Katılım: Nov 2012
Mesaj: #94
RE: Bayes Karar Modeli
4.2. YSA Sonuçları
Bayes karar modeli 215 ETF kullanıyor olmasına rağmen YSA modelinde en uzun
süreli ve islem hacmi en yüksek olan 70 ETF kullanılmıstır. Bu ETF’lerden elde
edilen teknik analiz parametreleri YSA’na girdi olarak verilmis ve birçok ağ
topolojisi denenmistir. Bu ağlardan en iyi sonucu veren Jordan / Elman ağı da test
asamasında kullanılmak üzere seçilmistir.
Seçilen JEN’de teknik analiz sonuçlarının girildiği 5 nöronlu girdi katmanı, 20
nörondan olusan bir gizli katman ve bir çıktı katmanı kullanılmıs, tüm katmanlardaki
transfer fonksiyonu olarak da Sigmoid fonksiyonu seçilmistir. Öğrenme metodu
olarak MSE, öğrenme asamasında hızlandırıcı olarak da EGÖ kullanılmıstır.
JEN ağından çıktı olarak, bir ETF’in ertesi günkü kapanıs değerinin bugünkü
EMA20 ile yüzdesel farkı istenmistir. Model, yaklasık 250 eğitim örnekleme dizisi
(epoch) ile eğitilmis ve kabul edilebilir bir hata oranı olan 0,001245’e ulastığında
eğitim bitmistir.
YSA sonuçları gerçekten çok basarılı olarak gözlemlenmistir. Her bir ETF’ten yıllık
olarak ortalama yüzde 52,35’lik bir basarı oranı elde edilmistir. Örnek olarak, HHH
ETF’inden yüzde 98, EWD ETF’inden yüzde 106 ve EWK ETF’inden yüzde
109’luk bir basarı oranı elde edilmistir. Ayrıca, 70 ETF’in hiçbirisi negatif olmamıs,
yani zarar etmemis, en düsük getiriyi de yüzde 15,75 ile ICF getirmistir. Sonuç
olarak YSA sonuçlarının çok basarılı olduğu söylenebilir.
Performans değerlendirmesi olarak karsılastırıldığında, 70 ETF’in yıllık olarak B&H
modeli ile değerlendirmesi ve YSA modeli ile değerlendirilmesi arasında büyük
farklar olustuğu gözlemlenmistir. 70 ETF’in 69’unda YSA, B&H modelinden daha
iyi sonuç vermis ve sadece bir ETF için B&H modeli yüzde 5’lik bir farkla daha
basarılı olmustur. Bu durum, YSA modelinin ne kadar basarılı olduğunun bir
göstergesidir.
02-02-2013 04:12 PM
Bu kullanıcının gönderdiği tüm mesajları bul Bu mesaji bir cevapta alıntı yap
BorsaOkulu Çevrimdışı
Administrator
*******

Mesajlar: 1.172
Katılım: Nov 2012
Mesaj: #95
RE: Bayes Karar Modeli
Bu çalısmada, uzman sistem ve yapay sinir ağları (YSA) kullanarak, NYSE
bünyesinde islem gören ETF’lerin gelecek değerleri tahmin edilmeye çalısılmıstır.
Sonuçlar incelendiğinde açıkça görülmektedir ki iki model de B&H modeline göre
daha basarılı sonuçlar vermistir. YSA ise, uzman sisteme göre daha basarılı bir
performans sergilemistir.
Bayes temelli uzman sistem, ETF’lerin geçmis istatistiki verileri üzerinden
hesaplanan teknik analiz metotları ile, eğitim asamasında karar verilen kurallar
dahilinde, ETF’lerin gelecek değerlerini tahmin etmeye çalısmıstır. YSA modelinde
ise, bu teknik analiz parametreleri girdi olarak kullanılmıs ve fonların ertesi günkü
değerlerini tahmin etmek yerine artıp artmayacağına bakılmıstır. Her ne kadar uzman
sistemde ETF lerin baslangıç tarihleri faklılık gösterse de, her ETF in ömrünün en az
2 yıl olması sayesinde sistemlerin sadece artıs ve azalıs trendlerini öğrenmesi değil,
aynı zamanda trendin olmadığını durumları da öğrenmesi sağlanmıstır.
Sonuçlar incelendiğinde açıkça görülmektedir ki, basarı oranı olarak her iki model de
B&H stratejisinden daha iyi sonuç vermistir. Dolayısıyla, her iki model de karar
destek mekanizması olarak kullanılabilmektedir. YSA’nın uzman sisteme göre daha
basarılı olması da onun ilk tercih olarak seçilme sansını yükseltmektedir

Gelecekte, bu modeller için fonların haricinde NYSE bünyesinde bulunan hisse
senetlerinin de test edilmesi planlanmaktadır. Ancak hisse senetlerinin fonlara göre
piyasa ve firma durumlarına karsı daha hassas olmalarından dolayı kurulacak olan
ağların kararlılıkları da dikkatli bir sekilde sağlanacaktır.

İSMET BAHADIR
02-02-2013 04:12 PM
Bu kullanıcının gönderdiği tüm mesajları bul Bu mesaji bir cevapta alıntı yap
Yeni Cevap 




Bu konuyu görüntüleyen kullanıcı(lar): 2 Ziyaretçi



Borsa Okulu © 2018.